故事发生在1996年12月31日，平日里冷酷无情的王帮办（王敏德 饰）在一次危险的任务之中误杀了一名人质，一时间，执法者沦为犯罪者，昔日里吃过他苦头的下属们纷纷伺机报复。长腰（林晓峰 饰）是初出茅庐的菜鸟警员，于执勤之中打死了一名小混混，起初，长腰深信自己系为民除害，沾沾自喜，然而，当他见到了小混混的亲人之后，后悔的心绪在他的内心蔓延。

杀手亚庄（周润发）在一次暗杀行动中误伤了歌星Jennie（叶倩文），令其双目接近失明，自此，深感内疚的他开始暗中保护、帮助 Jennie，并想趁她眼睛完全失明前筹一笔款送她去国外医治，为此，亚庄铤而走险再当杀手，不想任务完成后不但没收到钱，反被雇他杀人的汪海派人追杀。 　　奉命侦查相关命案的警探李鹰（李修贤）在查案过程中知晓事情另有隐情，亚庄并非冷血杀手，开始同其惺惺相惜，而在应对汪海势力的追杀中，两人更是结成生死之交。然而亚庄的命运，似乎是被注定了。

为打击日益严重的犯罪，内地警方应港府要求，派遣向东（徐锦江 饰）、京生（林国斌 饰）、郭学军三名警员，以偷渡客的身份登陆港岛。在港期间，香港警署程Sir作直接领导，本土探员大大（万梓良 饰）协助办案。他们混入内地犯罪集团，惩治烂仔小兴、击毙江家四兄弟，行动干练，手段凶狠。但他们的作风却不为程Sir所欣赏，另一方面，江家兄弟之死也掀起黑帮的复仇怒火，大大更因此丧命。 　　应京生当年战友阿虎之邀，三人假装参与银行抢劫团伙，暗中则和警方联合，意欲将抢劫团伙一网打尽。然行动前夜，突生变故……

大陆保安阿峰（于荣光 饰）身手敏捷，一直想出外闯荡世界。这天，阿峰见义勇为，和表妹女干警阿华（杨紫琼 饰）一起解救了被一伙恐怖分子绑架的人质，获得了警局表扬。阿峰认为这些表扬一点意义都没有，于是只身前往香港闯荡。 　　半年后，阿华获派前往香港与当地警方合作侦查一个悍匪集团，暂时住在助理督察阿明（周华健 饰）家。阿明对阿华心生好感，展开追求，无奈阿华还是对表格阿峰念念不忘。随后，阿华见到了阿峰，两人聊了很多。不料，之前已经落网的悍匪集团重要成员炮哥忽然被人劫走。阿华对阿峰真正的身份开始心生疑心……

蚊叔（曾江 饰）是位职业的杀手代理人，其亲生儿子K.K（谭耀文 饰）和养子金鹰（张学友 饰）都是其手下得力的杀手。在一次行动中，二人结识了Joy（王祖贤 饰），在慢慢的相处中金鹰和Joy顺其自然的相恋了。金鹰此时却接到了一个任务：替Joy父亲的死对头大碌杀掉Joy父亲。后任务由KK执行，却未能成功，更意外的是，大碌中了KK的飞刀而死。这让杀手集团误以为是KK等人设计干掉了集团的客人大碌，遵照集团的规矩，KK等人必须被处死，而且集团的霍老已经将金鹰、KK、Joy抓了起来，并要求蚊叔亲手处决。一边是亲人的性命，一面是难以抵抗的暴力，蚊叔该如何抉择？他们能够逃过此劫吗？

为了生活他甘愿出卖自己的灵魂与肉体,被黑帮女魔头任意凌辱,而且为其出生入死满身伤痕.这样的生活练就了他人性丧失的纯狼性,以数钞票和杀人为乐,女人在他眼里只是发泄性欲的工具......她是他成为杀手之前唯一爱过的女人,绝色香艳,却甘心为他独守空房,惹得身边的多情汉子心痒难耐.在等待他狼性消退的日子里,她度过了一个又一个春心寂寞的夜晚......终于忍无可忍,在多情男人的进攻下,她的原始欲望彻底爆发......

本片为程刚导演、辛汉白编剧，可谓早期的「监狱风云」。故事描述，香港在1953至1955年，曾被警方称为最黑暗的时期，那时候罪恶泛滥，百弊丛生，一日可发生三十二宗惊人案件，而犯罪份子有百分之四十是积犯；英廷特派专员来港调查监狱的措施，发现狱中不良份子，滥用权力，公报私仇，歪曲政府的监狱制度，造成犯人越变越黑，监狱变成地狱。影片主角江才（刘永）因不甘受探长侮辱，结果被控妨碍公务，判刑一年零八个月……