萧十一郎(狄龙 饰)是名震江湖的大盗,和搭档风四娘(李丽丽 饰)里应外合,两人联手配合的天衣无缝。一次偶然中,萧十一郎邂逅了拥有江湖第一美人名号的沈璧君(井莉 饰),两人一见钟情坠入情网,然而,沈璧君早已经被许配给了连家堡的连城璧(刘永 饰),而萧十一郎一直想要得到的割鹿刀正是沈璧君的嫁妆。江湖上出现了以逍遥侯(唐菁 饰)为首的黑恶势力,他们为了得到割鹿刀将沈璧君绑架,所幸得到了萧十一郎的出手相救后者才能够幸免于难。随着时间的推移,萧十一郎和沈璧君之间的情谊引起了连城璧的怀疑,一时之间萧十一郎腹背受敌,十分狼狈。
一部历史间谍惊悚片,讲述了一位爱沙尼亚情报官员在二战前夕追捕一名神秘苏联双重间谍的故事。1939年8月23日,苏联和希特勒领导的德国,这两个长期以来互为死敌的国家,签署了一项震惊世界的互不侵犯条约。欧洲担忧战争一触即发。就在此时,一名爱沙尼亚特工遇害,苏联消息人士声称他们内部有内奸。驻赫尔辛基的爱沙尼亚间谍费利克斯·坎古尔(普里特·沃格马斯特饰)奉命抓捕这名叛徒。与此同时,全球政治和军事局势迅速发展,费利克斯发现红军已启动一项旨在吞并爱沙尼亚的秘密行动。但费利克斯也面临着一个秘密,那就是他的爱人玛丽亚,一位年轻的波兰艺术史学家。